---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двусторонней торговле на рынке Форекс трейдеры должны четко и глубоко понимать фундаментальные характеристики валютного рынка. Колебания валютных курсов, как правило, незначительны, что ограничивает возможности получения прибыли от волатильности обменного курса.

---

По сравнению с фондовым рынком или другими высоковолатильными активами, краткосрочный потенциал прибыли на рынке Форекс относительно невелик. Поэтому для большинства трейдеров Форекс получение огромной прибыли за короткий период очень сложно. Эта реальность часто противоречит ожиданиям многих начинающих трейдеров, которые могут быть привлечены вводящей в заблуждение рекламой или краткосрочными колебаниями рынка, игнорируя долгосрочную стабильность и низкую волатильность рынка Форекс.
Одна из основных ценностей инвестиций в Форекс заключается в его функции хеджирования. В относительно стабильной экономической среде инвестиции в иностранную валюту могут служить эффективным инструментом хеджирования, помогая инвесторам защитить свои активы от риска обесценивания валюты. Однако эта функция хеджирования не является абсолютной. Если доходность от инвестиций в иностранную валюту не превышает уровень инфляции в соответствующей валютной стране, реальная стоимость инвестиций будет снижаться. Другими словами, даже если инвестор получает положительную доходность от инвестиций в иностранную валюту, если эта доходность ниже уровня инфляции, инвестор все равно оказывается в убыточном положении с точки зрения реальной покупательной способности. Поэтому функцию хеджирования инвестиций в иностранную валюту необходимо оценивать в сочетании со специфической экономической ситуацией и уровнем инфляции.
В определенных экстремальных ситуациях функция хеджирования инвестиций в иностранную валюту становится особенно важной. Когда национальная валюта чрезмерно обесценивается, инвестиции в иностранную валюту могут служить эффективным инструментом хеджирования, помогая инвесторам защитить стоимость активов. Например, в случае высокой инфляции или экономической нестабильности стоимость национальной валюты может быстро снизиться, в то время как владение активами в иностранной валюте может в некоторой степени смягчить этот риск. Однако эта функция хеджирования не является единственной целью инвестиций в иностранную валюту; это скорее защитная стратегия, позволяющая справиться со специфическими экономическими условиями. В обычных экономических условиях доходность инвестиций в иностранную валюту может быть недостаточной для покрытия транзакционных издержек и потенциальных рисков. Поэтому валютным трейдерам необходимо тщательно оценивать рыночную ситуацию и уточнять свои инвестиционные цели, чтобы найти подходящую инвестиционную стратегию на сложном валютном рынке.

В сфере двусторонней торговли на рынке Форекс, если трейдеры стремятся стать управляющими фондами по модели MAM (Multi-Account Management System) или PAMM (Percentage Allocation Management Module), они должны соответствовать ряду основных условий. Эти условия в совокупности определяют, смогут ли они добиться стабильной работы и долгосрочного развития в этой роли.

---

Во-первых, богатый рыночный опыт является важнейшим фундаментом. Управляющие фондами должны иметь опыт работы в различных рыночных циклах, включая бычьи, медвежьи и волатильные рынки, быть знакомы с влиянием различных макроэкономических событий и геополитических рисков на колебания обменного курса, а также уметь быстро принимать решения и разрабатывать стратегии реагирования в сложных и постоянно меняющихся рыночных условиях. Во-вторых, прочные торговые навыки являются ключевым конкурентным преимуществом. Это включает в себя не только умелое использование инструментов технического анализа (таких как свечные модели, системы скользящих средних и анализ индикаторов), но и глубокое понимание логики фундаментального анализа и способность разрабатывать, тестировать и оптимизировать торговые стратегии. Только при наличии прочной технической базы можно обеспечить стабильную доходность для инвесторов, контролируя при этом риски. Кроме того, не менее важен выбор подходящего форекс-брокера. Этот брокер должен обладать надежной системой управления MAM или PAMM, что является обязательным условием для ведения бизнеса по управлению фондами. Если брокер не может предоставить соответствующую требованиям систему управления, даже при наличии отличного опыта и навыков, управляющие фондами не смогут выполнять основные функции, такие как централизованное управление счетами нескольких инвесторов, синхронизация торговых сигналов и распределение прибыли, что в конечном итоге будет препятствовать развитию существенного бизнеса по управлению фондами.
В двусторонней торговле на рынке Форекс для трейдеров, стремящихся стать управляющими фондами MAM или PAMM, прочные базовые навыки и богатый рыночный опыт являются не только порогом входа, но и основой для долгосрочного выживания. В долгосрочной перспективе основная конкурентоспособность управляющих фондами будет заключаться в «генерировании непрерывного потока средств с помощью инвестиционных методов» — только демонстрируя стабильную прибыльность и профессиональные технические возможности, они смогут привлечь больше инвесторов, которые доверит им свои средства, создав тем самым благоприятный цикл притока капитала. Поэтому трейдеры должны создать собственную базовую торговую технологическую систему, которая должна обладать ключевыми характеристиками «непрерывности, стабильности и низкой просадки». «Устойчивость» означает, что техническая система может эффективно функционировать на разных этапах рынка (таких как экономический рост, спад и кризис), а не только в определенных рыночных условиях. Это требует от системы высокой адаптивности и совместимости. «Стабильность» отражается в высоком проценте выигрышных сделок и соотношении прибыли/убытков торговых сигналов, генерируемых системой, поддерживая относительно стабильную кривую прибыли в долгосрочной перспективе и избегая больших колебаний. Это ключ к завоеванию доверия инвесторов. «Низкая просадка» отражает эффективность модуля контроля рисков внутри системы. В случае неблагоприятных рыночных колебаний он может контролировать максимальные потери средств на счете до низкого уровня за счет разумного управления позициями и установки стоп-лоссов. Это не только защищает средства инвесторов, но и помогает управляющим фондами сохранять стабильное состояние во время рыночных коррекций, избегая ошибок в принятии решений из-за чрезмерной тревожности.
В двусторонней торговле на рынке Форекс выбор абсолютно безопасного, честного и прозрачного брокера является важнейшей гарантией для управляющих фондами MAM или PAMM ведения бизнеса и ключевым звеном в защите средств инвесторов и поддержании собственной профессиональной репутации. При выборе брокеров управляющим фондами следует отдавать приоритет платформам, регулируемым строгими международными регулирующими органами. В настоящее время к ведущим международно признанным регулирующим органам относятся FCA (Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании), NFA (Национальная фьючерсная ассоциация США), ASIC (Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям) и FINMA (Швейцарское управление по надзору за финансовым рынком). Эти регуляторы не только предъявляют строгие требования к зарегистрированному капиталу брокеров, их операционной квалификации и составу портфеля (например, разделение средств клиентов и средств компании), но и постоянно контролируют исполнение сделок, раскрытие информации и обработку жалоб инвесторов, эффективно снижая риск неправомерных действий брокеров (таких как проскальзывание, злонамеренное срабатывание стоп-лосса и нецелевое использование средств). Среди этих регуляторов FCA считается одним из ведущих мировых финансовых регуляторов благодаря своим строгим стандартам регулирования, прозрачным процессам регулирования и всесторонней защите инвесторов. Поэтому выбор партнерской платформы от брокеров, регулируемых FCA, часто обеспечивает более высокий уровень безопасности для операций по управлению фондами.
В двусторонней торговле на рынке Форекс долгосрочное планирование управляющих фондами MAM или PAMM напрямую влияет на структуру их бизнеса и путь развития. В основе этого планирования часто лежат целевые показатели прибыли и необходимость масштабирования. Если долгосрочная цель управляющего фондом — просто получение прибыли в несколько миллионов долларов, то три ключевых элемента, упомянутые ранее — «богатый опыт, сильные технические навыки и высококачественный брокер (включая системы MAM/PAMM)» — в основном могут удовлетворить эти требования. Благодаря тщательному управлению счетами и постоянно оптимизируемым торговым стратегиям, в рамках существующей нормативно-правовой базы и технической поддержки, постепенное накопление средств клиентов и достижение целевых показателей прибыли вполне осуществимо. Однако, если управляющий фондом стремится к более масштабному прорыву, например, к управлению десятками или даже сотнями миллионов долларов, необходима более комплексная и глубокая структура бизнеса. «Создание зарубежных фондов» — одно из важных направлений развития. Модель зарубежных фондов не только преодолевает ограничения, присущие модели MAM/PAMM с одним брокером, но и привлекает состоятельных клиентов и институциональных инвесторов по всему миру благодаря более гибким правовым структурам (таким как офшорные фонды и хедж-фонды), а также лучше учитывает нормативные требования различных стран и регионов. После успешного создания зарубежной структуры фонда его клиентская база расширяется на глобальный рынок. На этом этапе использование выдающихся показателей фонда (таких как стабильная долгосрочная годовая доходность и максимальные просадки на уровне лидеров отрасли) не только привлекает больше капитала, но и формирует профессиональную репутацию в международной сфере инвестиций на рынке Форекс, создавая значительные возможности для признания и закладывая прочный фундамент для дальнейшего расширения бизнеса.

В двусторонней торговле на рынке Форекс одна и та же стратегия может давать совершенно разные результаты в зависимости от применения её трейдером.

---

Эта разница обусловлена ​​не только опытом трейдера, его склонностью к риску и пониманием рынка, но и его адаптивностью и способностью корректировать стратегии. Например, стратегия горизонтальной линии, распространенный метод торговли, демонстрирует значительно разные результаты в различных торговых сценариях и временных рамках.
Стратегии горизонтальной линии в основном опираются на уровни поддержки и сопротивления для открытия и пополнения позиций. При применении к краткосрочной торговле эта стратегия сопряжена с относительно высоким риском. Краткосрочная торговля характеризуется быстрыми и неопределенными колебаниями рынка; цены могут быстро разворачиваться, что приводит к значительным плавающим убыткам. В таких ситуациях трейдерам часто приходится оперативно применять стоп-лосс ордера, чтобы избежать дальнейших потерь. Однако при применении к долгосрочной торговле риск значительно снижается. Долгосрочная торговля имеет более длительный временной интервал, что позволяет трейдерам больше времени наблюдать за рыночными тенденциями и корректировать позиции. Даже если плавающие убытки возникают во время усреднения позиций, более длительный временной интервал предоставляет больше возможностей для рыночных коррекций, позволяя трейдерам выдерживать большую волатильность.
Для долгосрочных трейдеров выгодно использовать горизонтальные стратегии и подход усреднения небольших позиций. Суть долгосрочной торговли заключается в понимании рыночных трендов и терпеливом ожидании; усреднение небольших позиций позволяет постепенно накапливать позиции в условиях рыночных колебаний, снижая риск, связанный с одной позицией. Даже после увеличения позиции возникают плавающие убытки, но из-за более длительного временного интервала долгосрочной торговли эти убытки составляют относительно небольшую долю от общей суммы инвестиций, и рынок имеет больше возможностей для коррекций, что снижает влияние убытков. Напротив, для краткосрочных трейдеров плавающие убытки после открытия позиции часто требуют немедленного внимания. Поскольку краткосрочная торговля имеет более короткий временной интервал и большую рыночную неопределенность, трейдеры должны оперативно фиксировать убытки, чтобы предотвратить дальнейшие потери. Поэтому даже одна и та же горизонтальная торговая стратегия будет иметь совершенно разные результаты в долгосрочной и краткосрочной торговле.
Эта разница в эффективности стратегий напоминает форекс-трейдерам, что выбор и применение торговых стратегий должны сочетаться с их собственными торговыми целями, толерантностью к риску и рыночной конъюнктурой. Долгосрочные трейдеры могут снизить риск за счет терпеливого ожидания и постепенного наращивания позиций, в то время как краткосрочным трейдерам необходимо проявлять большую гибкость в реагировании на колебания рынка и оперативной корректировке позиций. Понимание и освоение этих различий имеет решающее значение для успеха форекс-трейдеров на сложном и постоянно меняющемся рынке.

В двусторонней торговой сфере инвестиций на Форекс почти каждый форекс-трейдер проходит процесс когнитивной трансформации в отношении торговых индикаторов. Этот путь часто начинается с первоначального пылкого ожидания «магического эффекта» индикаторов, постепенно переходя к рациональному анализу фактической ценности большинства индикаторов и, в конечном итоге, приводя к глубокому пониманию основной ценности индикаторов на основе практического опыта, вплоть до полного отказа от некоторых неэффективных индикаторов. Этот процесс представляет собой не только итерацию технической системы трейдера, но и «постепенное просветление» его углубляющегося понимания сущности рынка.

---

На этом пути трейдеры переживают психологический сдвиг от слепой опоры на рациональный выбор. Каждый прорыв в понимании индикаторов означает значительный шаг к зрелости их торгового мышления, и это накопление понимания часто определяет успех или неудачу долгосрочной торговли больше, чем простое освоение использования одного индикатора.
В двусторонней торговле на рынке Форекс многие трейдеры на ранних этапах попадают в распространенную когнитивную иллюзию: они считают, что на рынке должен существовать какой-то «беспроигрышный» торговый индикатор или метод, и что, как только они найдут и освоят такой инструмент, они смогут легко получать постоянную прибыль на рынке Форекс. Эта иллюзия проистекает из недостаточного понимания сложности рынка и непреодолимого желания «быстрой прибыли» — сталкиваясь с неопределенностью колебаний обменного курса, трейдеры часто надеются использовать какой-либо стандартизированный индикатор, чтобы упростить сложные рыночные суждения, превратив их в четкие сигналы «покупки» и «продажи», тем самым избегая давления и риска при принятии решений. Исходя из этого понимания, многие трейдеры развивают в реальной торговле модель поведения «частой замены»: как только обнаруживается, что сигнал от используемого в данный момент индикатора приводит к убыткам, они немедленно переключаются на другой индикатор; если набор торговых стратегий, основанных на индикаторах, терпит последовательные убытки, они без колебаний отказываются от стратегии и ищут новую. Однако такое поведение «замены», лишенное систематического мышления, по сути, является способом избежать причин убытков, а не фундаментальным решением торговой проблемы. Каждое изменение индикаторов или стратегий означает, что трейдерам необходимо перестраиваться на новую логическую структуру. Поспешный выход на рынок до полного освоения новых инструментов увеличивает вероятность ошибок при принятии решений. Со временем капитал трейдеров незаметно истощается в результате многократных, беспорядочных проб и ошибок, в конечном итоге вынуждая их покинуть рынок Форекс из-за истощения средств или падения уверенности. Они не осознают, что основная проблема заключается не в самих индикаторах или стратегиях, а в их собственном ошибочном понимании рынка и используемых инструментов.
Однако в двусторонней торговле на Форексе некоторые трейдеры, непосредственно перед уходом с рынка, переосмысливают реальную ценность торговых индикаторов. Некоторые из них обнаруживают, что ранее используемые дополнительные индикаторы (такие как MACD, RSI, KDJ и другие широко используемые осцилляторы или индикаторы тренда) не дают ожидаемых указаний в реальной торговле и часто даже выдают «вводящие в заблуждение сигналы», противоречащие рыночным трендам. Дальнейший анализ показывает, что большинство торговых индикаторов на рынке все индикаторы имеют ограничения — в основном они основаны на математических расчетах с использованием исторических данных о ценах, что приводит к задержке и неспособности отражать динамику в реальном времени, такую ​​как текущие потоки средств на рынке и изменения настроений. Поэтому они непригодны в качестве основы для точного прогнозирования будущих рыночных тенденций. Среди многочисленных индикаторов практическую ценность по-прежнему имеют скользящие средние (такие как MA и EMA) и свечные графики: скользящие средние интуитивно отражают среднесрочный и долгосрочный тренд цен, помогая трейдерам понять общий ритм рынка; свечные графики, посредством комбинаций различных паттернов, показывают результат игры между покупателями и продавцами в определенном временном интервале, предоставляя ориентир для оценки краткосрочных возможностей входа. Когда трейдеры могут четко различать «полезность» и «бесполезность» индикаторов, отказываются от слепой опоры на сложные индикаторы и сосредотачиваются вместо этого на основных инструментах, таких как скользящие средние и свечные графики, это означает качественный прорыв в их понимании торговых инструментов, первый шаг к истинному «просветлению».
Кроме того, в двусторонней торговле на рынке Форекс другая группа трейдеров, готовящихся уйти, получит на практике важное понимание «торговых возможностей»: даже внутридневная краткосрочная торговля, направленная на получение прибыли от краткосрочных колебаний, не предлагает подходящих точек входа каждый день. На начальных этапах многие трейдеры попадают в ловушку «торговли каждый день», полагая, что только частые входы могут обеспечить больше возможностей для получения прибыли. Они даже устанавливают точки входа, когда на рынке отсутствует четкий тренд, а бычьи/медвежьи сигналы неоднозначны, пытаясь получить прибыль с помощью «высокочастотной торговли». Однако эта торговая модель «создания возможностей там, где их нет» принципиально противоречит рыночным принципам — колебания рынка Форекс не случайны, а тесно связаны с конкретными факторами, такими как макроэкономические события, объявления о денежно-кредитной политике и публикации данных. Только когда эти факторы вызывают четкий рыночный тренд или значительные колебания, возникают действительно высоковероятные торговые возможности. Когда трейдеры постепенно осознают, что «подходящих возможностей для входа в сделку не бывает каждый день», и начинают терпеливо ждать сигналов, соответствующих их торговой системе, вместо того чтобы слепо гнаться за частотой сделок, это означает, что их понимание «торгового ритма» достигло нового уровня, что также является важным признаком «просветления». Этот сдвиг в понимании помогает трейдерам снизить издержки и психологический стресс от неэффективных сделок, позволяя им сосредоточить свою энергию на нескольких высокодоходных возможностях, тем самым повышая общую прибыльность и стабильность торговли.

В двусторонней торговой сфере инвестиций на Форекс успешные трейдеры, как правило, не углубляются в индустрию обучения инвестиционной торговле. На самом деле, обучение торговле на Форекс намного сложнее, чем сама торговля, и даже сложнее, чем получение прибыли от личной торговли.

---

Торговля на Форекс по своей сути является очень сложной областью. Те, кто действительно освоил торговые навыки, могут добиться успеха естественным образом, в то время как те, кто не освоил эти навыки, испытывают трудности в обучении. Успешные трейдеры на Форекс часто добиваются успеха, не нуждаясь в обучении, в то время как инвесторы с плохими результатами часто не могут позволить себе затраты на обучение из-за недостатка средств. Инвесторы со средними навыками торговли больше обеспокоены затратами и часто отказываются от возможностей обучения, потому что не желают вкладывать капитал.
Найти квалифицированного наставника по торговле на Форекс — непростая задача. Инвесторы с высокими результатами могут быть готовы поделиться своим опытом, но у них может не быть навыков преподавания или они могут вообще не хотеть учить. И наоборот, курсы, преподаваемые инвесторами с низкими результатами, могут быть бесполезны для новичков. Кроме того, эффективность обучения торговле на Форекс легко проверить; трудно поддерживать прибыль с помощью ложной рекламы, и такие практики часто являются лишь разовыми схемами «накачки и сброса». Успешным трейдерам на Форекс не обязательно учить других зарабатывать деньги; научить людей наслаждаться жизнью или продавать тревогу гораздо проще. Лучший подход — избегать того, что вряд ли принесет успех. В заключение, по-настоящему успешные форекс-трейдеры, понимающие принципы инвестиционной торговли, никогда не станут преподавать в учебных заведениях, чтобы не навредить своей репутации. Это явление приводит к парадоксальной ситуации: те, кто преподает, часто не обладают необходимыми навыками торговли, в то время как те, кто действительно умеет торговать, не выбирают преподавание.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---